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紫金礦業(yè)70億元收購加拿大巨頭,獲哥倫比亞最大獨(dú)立金礦
最后更新: 2019-12-04 17:23:42【文/觀察者網(wǎng) 龍玥】
在金價(jià)不斷攀升、國際黃金行業(yè)出現(xiàn)并購熱之際,中國礦企巨頭——紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司(簡稱:紫金礦業(yè)),正準(zhǔn)備豪擲70億人民幣收購哥倫比亞大型金礦企業(yè)大陸黃金股份有限公司(Continental Gold Inc.,簡稱:大陸黃金)100%的股權(quán)。這是繼年內(nèi)收購加拿大老牌礦企后,紫金礦業(yè)的又一次海外并購。
此次收購?fù)瓿珊?,紫金礦業(yè)的礦山黃金產(chǎn)量將增加約20%,并將全權(quán)擁有武里蒂卡金礦(Buriticá)。該金礦是大陸黃金的核心資產(chǎn),且有望成為哥倫比亞最大的獨(dú)立金礦。
路透社12月3日為紫金礦業(yè)“擔(dān)憂”,報(bào)道稱,大陸黃金四名員工曾在哥倫比亞遇害,引發(fā)該公司一位高管擔(dān)憂,他擔(dān)心紫金礦業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)氐V業(yè)不夠了解,并稱其“在哥倫比亞毫無經(jīng)驗(yàn)”。
但值得一提的是,這并不是紫金礦業(yè)的第一次海外收購,該公司曾以25億元收購剛果(金)銅礦項(xiàng)目,而截至去年該礦場(chǎng)的銅資源量整體已從收購時(shí)的2400萬噸,增加到4249萬噸,增長了近一倍。
紫金礦業(yè)擬以70.3億元收購大陸黃金 圖:紫金礦業(yè)官方公告
12月2日,紫金礦業(yè)發(fā)布公告稱,將通過境外全資子公司金山(香港)國際礦業(yè)有限公司設(shè)立的子公司,以每股5.50加元(約合人民幣29.62元,4.14美元),以現(xiàn)金方式向大陸黃金已發(fā)行的2.03億股和待稀釋股份發(fā)出協(xié)議收購。本次交易將收購大陸黃金100%的股權(quán),交易金額約為13.3億加元(約合人民幣70.3億元,10億美元)。
紫金礦業(yè)稱,交易已獲得大陸黃金獨(dú)立董事特別委員會(huì)和董事會(huì)全體一致通過,且大陸黃金第一大股東紐蒙特黃金公司(現(xiàn)持約19.9%股權(quán))及該公司董事、高管(現(xiàn)持約1.6%股權(quán))將在特別股東大會(huì)投票支持本次收購。
此外,紫金礦業(yè)還將認(rèn)購大陸黃金的可轉(zhuǎn)換債券,金額為5000萬美元,主要用于礦山建設(shè)。
大陸黃金總部位于加拿大,已在加拿大與美國兩地上市,主要在哥倫比亞從事黃金資源的勘探、開發(fā)、收購和評(píng)估。據(jù)介紹,該公司核心資產(chǎn)是武里蒂卡金礦的100%權(quán)益,該金礦建成投產(chǎn)后將成為哥倫比亞最大的獨(dú)立金礦。
大陸黃金的礦場(chǎng) 圖:大陸黃金官網(wǎng)
哥倫比亞素有南美“黃金之國”的美稱,附近的安第斯山脈蘊(yùn)藏著豐富的黃金。首都圣菲波哥大附近的瓜達(dá)維塔湖,被傳為是黃金國的中心。而武里蒂卡金礦項(xiàng)目選址位于安第斯山北部,哥倫比亞第二大城市麥德林(Medellín)附近,且距離波哥大并不遠(yuǎn)。
圖:大陸黃金官網(wǎng)
紫金礦業(yè)表示,此次收購將增加該公司的金銀資源儲(chǔ)量,并帶來強(qiáng)勁的利潤和現(xiàn)金流。
公告顯示,本次收購?fù)瓿珊笞辖鸬V業(yè)黃金資源儲(chǔ)量將超過兩千噸,增加礦山黃金產(chǎn)量約20%(達(dá)產(chǎn)后)。目前武里蒂卡金礦項(xiàng)目選廠建設(shè)已完成88%,預(yù)計(jì)2020年第一季度建成投產(chǎn)。
該金礦探明+控制級(jí)別的金資源量165.47噸、銀653.17噸。
武里蒂卡金礦的資源情況 圖:紫金礦業(yè)官方公告
值得注意的是,此次收購價(jià)值約70.3億元,占據(jù)紫金礦業(yè)2018年度經(jīng)審計(jì)歸母凈資產(chǎn)的17.38%。
紫金礦業(yè)在香港H股和上海A股兩地上市,是黃金股中市值最大的上市公司之一,國內(nèi)黃金行業(yè)的龍頭。該公司金、銅、鋅金屬資源儲(chǔ)量與礦產(chǎn)量位于國內(nèi)礦業(yè)行業(yè)前三甲,資產(chǎn)規(guī)模和銷售收入超過1000億元。此次紫金礦業(yè)的收購擁有足夠的支撐力。
11月末,紫金礦業(yè)還完成了80億元規(guī)模的再融資事項(xiàng),增發(fā)的23.46億股A股股票,成為8年來市場(chǎng)最大規(guī)模的公開增發(fā)項(xiàng)目。
然而,此次收購也存在諸多不確定性因素。比如大陸黃金的金礦項(xiàng)目仍未完全竣工,且該公司尚未盈利,處于連年虧損的狀態(tài)。2017年至2019年前九月,大陸黃金凈利潤累計(jì)虧損6939.3萬美元,約合人民幣4.90億元。
大陸黃金主要財(cái)務(wù)狀況 圖:紫金礦業(yè)官方公告
此次交易能否順利完成也無法下定論,若未收購達(dá)成,雙方需要按照協(xié)議承擔(dān)3500萬美元的分手費(fèi)。
同時(shí),紫金礦業(yè)表示,若金價(jià)在未來大幅波動(dòng),將給項(xiàng)目的盈利能力帶來較大的不確定性,進(jìn)而影響到大陸黃金的價(jià)值。
今年大部分時(shí)間,現(xiàn)貨黃金的價(jià)格都處于上行軌道,從年初1276美元的低位最高漲至1556美元,漲幅約22%,但目前金價(jià)有所回調(diào)。
黃金價(jià)格走勢(shì) 圖:Tradingview
此外,《金融時(shí)報(bào)》12月3日的報(bào)道指出,盡管哥倫比亞擁有豐富的礦產(chǎn)資源,但該國基本上沒有進(jìn)行過勘探,武里蒂卡被視為大規(guī)模地下開采的一項(xiàng)關(guān)鍵考驗(yàn)。這個(gè)項(xiàng)目也并非沒有問題,去年,槍手在兩起襲擊案中殺死了四名雇員。
路透社3日?qǐng)?bào)道中援引加拿大大陸黃金的一名高管的說法稱,“紫金礦業(yè)在哥倫比亞毫無經(jīng)驗(yàn),我們過去顯然有過一些事故”,“去年僅一個(gè)月就有四名員工遇害”。該高管稱,任何項(xiàng)目發(fā)生重大安全事故,都將被視為重大的不利變化。
值得一提的是,近年來,紫金礦業(yè)一直在大舉收購,并頻頻推出海外并購方案。2015年,紫金礦業(yè)以25億元收購世界級(jí)銅礦之一——?jiǎng)偣ń穑┛~礦,49.5%的股份和銅礦一半的權(quán)益儲(chǔ)量。2018年2月,紫金礦業(yè)發(fā)布公告稱,該銅礦場(chǎng)的銅資源量整體從收購時(shí)的2400萬噸,增加到4249萬噸。而當(dāng)前銅價(jià)(CU0)約為47000元/噸。
今年年初,紫金礦業(yè)又約以14億美元(約合98.9億元)收購了加拿大礦業(yè)公司耐森資源(Nevsun Resources Ltd.)的100%股權(quán)。
《金融時(shí)報(bào)》表示,此次收購是在黃金行業(yè)加速整合的背景下進(jìn)行的。
該報(bào)道援引分析師的話稱,自巴里克黃金(Barrick Gold)去年以60億美元收購蘭德黃金資源公司(Randgold Resources)以及紐蒙特礦業(yè)今年1月以100億美元收購加拿大GoldCorp以來,黃金行業(yè)迎來新一輪并購浪潮。
本文系觀察者網(wǎng)獨(dú)家稿件,未經(jīng)授權(quán),不得轉(zhuǎn)載。
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